三菱HCキャピタル株式会社（東証プライム：8593）が11月14日大引け後(15:30)、2026年3月期第2四半期（2025年4月～9月）の連結決算を発表しました。
売上高は前年同期比5.4％増の1兆1,274億円、営業利益は27.1％増の1,299億円、経常利益は18.8％増の1,239億円、親会社株主に帰属する中間純利益は43.9％増の887億円と、大幅な増益を達成しました。1株当たり中間純利益は61.85円と、前年の43.02円から大きく伸長しています。
同社は私のメイン保有銘柄の一つであり、注目しておりましたが、好調のようで一安心。三菱UFJのような増配発表はなかったですが（汗。以下に決算の内容を見ていきましょう！
増益要因：大口アセット売却と貸倒費用の減少が寄与
同社によると、前年同期にあった株式会社御幸ビルディング売却益の反動減があったものの、複数の大口アセット売却益の計上や、環境エネルギー事業における貸倒関連費用・減損損失の減少が収益を押し上げました。
さらに、海外子会社（Engine Lease Finance、CAI International、PNW Railcars）の決算期変更による取込期間延長が増益要因として働いています。
セグメント別動向：ロジスティクス・不動産が好調、海外事業は一時的減益
セグメント別では、以下のような結果となりました。
【セグメント／利益（億円）／前年比増減率／主な動向】
・カスタマーソリューション／179／+15.3％／リース料収入増加
・海外カスタマー／27／-29.4％／ASEAN構造改革費用の影響
・環境エネルギー／▲42／赤字縮小／減損損失の減少
・航空／273／+7.9％／決算期変更による増益効果
・ロジスティクス／194／+66.6％／船舶売却益の反動減も増益
・不動産／157／+88.8％／大口アセット売却益が寄与
・モビリティ／22／+13.6％／車両売却益増加
特に不動産とロジスティクス分野の貢献が顕著であり、資産循環型経営の成果が表れた形です。
財務体質の安定と成長投資の両立
2025年9月末時点の総資産は11兆9,373億円（前期末比+1,749億円）、純資産は1兆8,462億円（同+416億円）と、バランスシートの拡大が続いています。
有利子負債は9兆319億円（同+1,911億円）とやや増加したものの、自己資本比率は15.3％を維持し、安定した財務基盤を維持しています。
ESG・イノベーション分野での積極展開
決算報告書には、環境・社会価値創出を軸とした多数の取り組みが記載されています。主なトピックを以下に記載してみます。
・株式会社サンエーと連携し、太陽光発電によるJ-クレジット創出事業を開始
・IIJと共同で省エネIoTパッケージの提供を開始
・European Energy A/Sがグリーンメタノール供給事業をデンマークで開始
・三菱地所・サムスン物産・大阪ガスと連携し、北海道で系統用蓄電池設備を着工
・エネコートテクノロジーズとペロブスカイト太陽電池の実証実験を開始
・愛知県知多市の低炭素水素モデルタウン実証事業への参画を決定
このように、環境エネルギー分野における投資とイノベーション強化が着実に進んでいます。
配当・業績見通し：通期予想は据え置き
年間配当は1株あたり45円（中間23円、期末22円）を予定しており、前年の40円から増配となります。
通期では、純利益1,600億円（前期比+18.4％）を見込み、業績予想の変更はありません。
中間期時点での進捗率は55.5％と順調で、「概ね見通しどおり」としています。
投資家としての展望
三菱HCキャピタルは、グローバルに広がるファイナンス事業と環境エネルギー分野での取り組みを柱に、着実な成長を続けています。
今後も脱炭素・DXの社会変革に対応しながら、「金融×事業」の融合による持続的企業価値向上を目指す姿勢が確認されました。
なお、本記事は、投資判断の参考情報として提供するものであり、特定の株式売買を推奨するものではありません。投資の最終ご判断はあくまで自己責任でお願いいたします。
STOCK EXPRESS車掌 SHUN
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