政治と株価

高市内閣の資産公開では、閣僚9人が株式を保有し、その投資スタンスが鮮明になりました。資産額トップの小泉進次郎防衛相は国債・社債中心の守りの資産構成で、株式は東京メトロのみ。一方、茂木外相はeBASEやSHIFTなど成長性の高いIT銘柄を厚く保有し、積極的な投資姿勢が目立ちます。林総務相は地元企業株と大型株を組み合わせたバランス型、片山財務相はNTTをはじめ多数の個別株を保有する分散型のポートフォリオでした。公開銘柄は政策関心の示唆として投資家にとっても注目されます。

政府は、株式配当や売却益などの金融所得を正確に把握し、医療費の窓口負担や保険料に反映させる仕組みについて、まずは75歳以上の後期高齢者を対象に先行導入する方向で調整を進めています。導入には数年を要する見通しで、関連法案は来年の通常国会に提出される予定とのこと。現在、後期高齢者医療制度（75歳以上）および国民健康保険（主に自営業者・74歳以下）が負担する保険料や窓口負担は、自治体が把握する給与・年金などの所得を基準に決まります。しかし、株式配当や利子、売却益などの金融所得は、確定申告を行わない限り反映されないのが実情です。未申告者の金融所得は自治体側で確認手段がなく、「金融所得のある人ほど有利になる」という不公平が指摘されてきました。政府はこの解消に向け、金融機関が国税庁に提出する情報をオンラインで集約する金融所得データベースの構築を進め、自治体が保険料算定に利用できる仕組みを整備します。

11月17日の東京株式市場では、百貨店や外食、空運などインバウンド関連銘柄が軒並み急落しています。高市早苗首相の国会答弁に反発し中国政府が日本への渡航を控えるよう国民に呼びかけたことを受け、投資家のリスク回避姿勢が急速に強まったことが背景にあります。これまでインバウンド需要の回復期待から買われてきた銘柄群が、一転して売りとなっています。三越伊勢丹ホールディングスや高島屋といった百貨店株が5〜11％安と急落しました。空運ではANAホールディングス、日本航空、鉄道では西武ホールディングスなど、訪日観光客の回復に依存するセクターが広範囲に売り込まれています。売りはインバウンド関連だけにとどまらず、中国売上比率の高い銘柄にも拡大しています。良品計画は10％超安、ファーストリテイリングや資生堂、ユニ・チャームも3〜9％安と大きく値を下げました。さらに、中国国内での出店を加速してきた外食チェーンにも売りが波及。スシローを展開するFOOD & LIFE COMPANIESが14％安、サイゼリヤも6％超安と、中国市場への依存度の高さが警戒されました。サンリオやソニーグループなどのIP関連銘柄も下落しました。

高市早苗政権のもと、日本の新たな成長戦略を担う「日本成長戦略本部」が11月4日に始動しました。人工知能（AI）やエネルギー安全保障など17分野を戦略領域として設定し、官民一体の投資を通じて日本経済の供給力を抜本的に強化する方針です。政府が成長の柱に据える17分野と、それぞれの担当大臣は以下の通りです。想定される関連有力企業も記載してみます。

高市早苗首相は、岸田・石破両政権の経済路線を引き継ぎつつ、より「成長志向」を強めた新たな政策運営に乗り出します。政府は11月4日にも「日本成長戦略本部」の初会合を開き、政権の中核テーマとして「資産運用立国」を継続。自民党側でも岸田文雄元首相を本部長に据え、官民協調による投資促進を中心とした政策を推進します。

造船業界の将来性が一段と高まっています。日米両政府は米国トランプ大統領の明日10月27日からの来日に合わせ、造船能力の増強に向けた協力覚書の締結を調整しています。両国で作業部会を設け、設計・部品仕様の共通化や先端技術の導入、人材育成まで幅広く連携し、世界トップシェアを誇る中国への依存を低減する狙いです。安全保障上の重要インフラである海上輸送の自律性を高める取り組みで、造船は国家政策の中核産業としての位置づけを強めています。総じて、造船は「国家インフラ×安全保障×脱炭素」の複合テーマとして息の長い投資ストーリーになり得ます。日米協力枠組み、1兆円基金構想、業界3500億円投資が同時進行する現在の環境は、供給制約の解消と標準化による効率化、環境投資の需要取り込みを通じて、2035年の建造量倍増というマイルストーンを現実的な目標へと引き上げます。政策の後押しと民間の自己変革がかみ合えば、日本の造船は長らく停滞した世界シェアの巻き返しに向け、持続的な収益基盤の構築に踏み出す局面にあります。

高市早苗首相は本日10月24日、初の所信表明演説を行い、「責任ある積極財政」を掲げて経済再生に向けた明確な方針を示しました。市場では、AIや半導体、エネルギーなどの戦略分野への大規模投資方針を好感し、関連銘柄への資金流入が強まるとの期待が高まっています。