キオクシアホールディングス <285A> は 2月12日大引け後（15:30）に2026年3月期の連結決算（IFRS）を発表 し、通期の連結純利益予想を 前期比約67％〜89％増の4,537億円～5,137億円 としました。これは事前の市場予想平均（QUICKコンセンサス約3,235億円）を大きく上回る強気の見通しで、株式市場では同社の業績拡大期待が高まっています。AIサーバー向けNAND型フラッシュメモリーの需要が急伸しており、販売単価の改善が利益押し上げに寄与するとみられています。以下にて詳しく見ていきましょう!!
第3四半期までの業績と四半期動向
発表された 2026年3月期第3四半期累計（4〜12月）の連結最終利益は前年同期比約41.8％減の1,467億円 と、上期までの業績は減益基調となりました。これは24年の好調期からの反動や、スマートフォン・パソコン向け需要の調整が影響したとみられます。一方で 直近の10〜12月期（第3四半期）単独では、連結最終利益が前年同期比15.4％増の878億円 と回復の兆しが見られ、売上営業利益率は若干低下したものの、利益改善の流れが強まっています。
これらの実績を踏まえ、キオクシアは通期業績予想に幅を持たせたレンジ形式で開示していますが、市場では 中央値ベースで大幅な増益シナリオが現実味を帯びている と評価されています。
AI・データセンター需要が追い風に
キオクシアの主力製品である NAND型フラッシュメモリー は、特に AIデータセンターやサーバー向けストレージ需要の急増 によって強い追い風を受けています。市場の調査会社は、AI関連のストレージ需要が引き続き高く、企業向けSSDやエンタープライズ用途のNAND価格が上昇していると報告しており、このトレンドが同社の売上・収益に寄与するとの見方が広がっています。
また供給面では2026年計画のNAND生産量が早くも売り切れとなる動きが伝えられており、需給ひっ迫が価格面で追い風になる可能性も指摘されています。
投資家にとっての注目点
今回の決算発表は、上期までの落ち込みから 通期で大幅増益予想へ転換した点 が最大のポイントです。NANDフラッシュメモリー市場はAIやデータセンター向け需要の牽引により、従来のコンシューマー向け用途に比べて価格・収益性が改善傾向にあることが背景にあります。投資家は今後、価格動向、需給バランス、次世代製品の市場投入などを丁寧に見極める必要 があり、特に AI関連のストレージ需要の継続性が鍵になるでしょう。
キオクシアの通期純利益予想の大幅上方修正は、世界的なAI関連需要の拡大を反映したものであり、株式市場では同社の成長ポテンシャルが再評価されています。弱含んだ上期実績から下期の回復見込みに切り替わる局面であり、投資家は 第4四半期以降の実績推移とNAND市況の動きを注視していきたいと思います。
本日の決算発表が後場終了直後におこなわれたこともあり、明日2月13日の株価上昇にも期待が高まります。本日は、決算発表前からキオクシアの株価は5日ぶり大幅反発していましたが、これは米国のメモリー株の上昇などが好影響を与えていたと思われます。これにさらに好決算のプラス材料も加わるわけですから、明朝の同社の動向に熱視線を送っていこうと思います。
なお、本記事は、投資判断の参考情報として提供するものであり、特定の株式売買を推奨するものではありません。投資の最終ご判断はあくまで自己責任でお願いいたします。
STOCK EXPRESS車掌 SHUN
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【Dear Overseas Investors: Summary in English】
Kioxia Projects Strong Profit Growth for FY2026 as AI-Driven NAND Demand Rises
Kioxia Holdings <285A> has released its full-year earnings outlook for the fiscal year ending March 2026, forecasting a substantial increase in consolidated net profit to ¥453.7 billion–¥513.7 billion, far above market consensus expectations. This represents a median gain of about 77.6 % year-on-year, underscoring renewed strength in the company’s core memory business.
While Kioxia’s third-quarter cumulative results (April–December) showed a decline in net profit compared with the prior year, the company expects conditions to improve sharply in the second half of the fiscal year, driven by expanding AI and data-center storage demand for NAND flash memory. Analysts note that NAND demand, especially for enterprise SSDs, is being buoyed by AI infrastructure builds, which could support sustained price and volume growth.
Kioxia NAND flash products are critical for AI servers and large-capacity cloud storage, and industry projections suggest AI-related NAND demand could grow by around 20 % annually, tightening supply and enhancing pricing power.
Investors will be watching how the fourth quarter performance and market pricing develop, as these factors will be key to confirming the ambitious full-year guidance. Continued AI demand, supply dynamics, and technology leadership in next-generation flash memory products are central to Kioxia’s growth narrative into 2026 and beyond.
Disclaimer: This article is provided for informational purposes only and should not be construed as a recommendation to buy or sell any specific securities. Please make investment decisions at your own discretion.
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