株式劇場 | ページ 33

日立製作所、米オープンAIと戦略的提携で株価急騰！

日立製作所（6501）は10月2日、対話型AI「ChatGPT」を手掛ける米オープンAIと、次世代AIインフラ構築に向けた戦略的パートナーシップを締結したと発表しました。発表後、市場はこれを好感し、同社株は一時11％超の上昇を見せ、終値は前日比400円高の4,300円（+10.25％）となりました。日経平均株価が1.5％の上昇にとどまる中、日立は同指数構成銘柄で最も高い上昇率を記録しました。今回の提携では、オープンAIが持つ大規模言語モデル（LLM）を日立のデジタル基盤「Lumada（ルマーダ）」に組み込み、生成AIやAIエージェントの開発を加速させます。さらに、日立はデータセンター向けの変圧器や送配電設備、空調システムなどを提供し、オープンAIが世界各地で進めるデータセンター新設を支援します。特に電力需要が急増するAIデータセンターにおいて、日立エナジーが持つ供給力が注目されています。

2025.10.03

株式劇場

霞ヶ関キャピタル、6期連続最高益へ！そして、実質増配へ

霞ヶ関キャピタル株式会社 <3498> が10月2日、大引け後(15:30)に 2025年8月期の連結決算を発表しました。経常利益は前期比2.2倍の171億円となり、大幅な増益を達成しました。売上高は965億円（前期比46.9％増）、営業利益は189億円（同2.2倍）、純利益は102億円（同2倍）と、いずれも過去最高を更新しました。特に6～8月期（第4四半期）は、経常利益が前年同期比2.3倍の92億円に拡大し、売上営業利益率も15.3％から20.8％へ改善しました。収益性の大幅な改善が鮮明となっています。6期連続で過去最高益を更新する計画です。成長の背景には、ホテル事業の拡大や物流施設需要の強さがあります。株主還元については、2025年8月期の年間配当を240円とし、2026年8月期は株式分割後ベースで年間165円を予定しています。実質的には前期比37.5％の増配となり、安定的な配当方針を維持しています。同社は2025年9月1日に普通株式1株を2株に分割しており、投資単位の引き下げにより流動性の向上と投資家層の拡大を図っています。

2025.10.02

株式劇場

ソニーFG株、流通参考値段を下回る！配当利回りの見劣りが重荷か。中長期では再評価余地

ソニーフィナンシャルグループ（ソニーFG、証券コード8729）の株価が上場後に軟調な展開を続けています。9月29日の直接上場（ダイレクトリスティング）以降、上場初値の205円から急落し、株価は下落基調が鮮明に。上場4日目を迎えた本日10月2日には、公開時の流通参考値である150円を割り込み、146円台で上場来安値を更新しました。直近3日間の下落率は16%と、東証株価指数（TOPIX）の1%を大きく下回っています。ソニーFGの株価下落の要因は何なのでしょうか？昨日の記事では、上場直後には日経平均株価への一時的な組み入れと除外に伴うパッシブファンドの売りが需給悪化を招いたことに言及してみました。ただし、これらの機械的な売り圧力は既に一巡したとみられます。株価下落の主要因として市場関係者が挙げるのは、同社の配当利回り水準です。ソニーFGの12カ月先配当利回り予想は期末配当ベースで2.4%と言われています。これに対し、同業他社の第一生命ホールディングスは4.5%、MS&ADインシュアランスグループホールディングスは4.8%と大きな差があります。なので、ある程度まで株価が下げれば、下げ止まるのではないでしょうか。その後は上昇する可能性もあります。なにしろ、ソニーFGの中核である生命保険会社のソニー生命保険、損害保険会社のソニー損害保険、ネット銀行のソニー銀行、介護事業の中間持株会社ソニー・ライフケアなどの事業の可能性は高い、と私は思っています。価値は高い企業なのですから。

2025.10.02

株式劇場金融業界株

サンリオ株、急反発・続伸！証券各社の目標株価引き上げが好影響

2025年10月2日、サンリオ（8136）の株価が大きく上昇しました。前日比478円高（+6.53%)の7,788円で取引を終え、2日連続の続騰となりました。背景には大手証券会社による相次ぐ投資判断引き上げがあります。SMBC日興証券はサンリオの目標株価を7,400円から8,200円に引き上げました。モルガン・スタンレーMUFG証券がサンリオの投資判断を最上位の「オーバーウエート」へ引き上げ、目標株価も7,900円から8,600円に増額修正しています。連日の証券会社による目標株価引き上げと投資判断の格上げは、サンリオ株に対する投資家心理を大きく改善させています。国内外でのキャラクター事業拡大に加え、安定した収益基盤の成長性が評価されており、中期的にも株価上昇が期待される展開です。今後は、海外展開の加速やコンテンツ産業全体の成長トレンドが株価を押し上げる要因となる可能性が高いとみられます。

2025.10.02

株式劇場

ソニーFG、東証プライム市場に再上場も株価は続落！その要因とは・・・

ソニーフィナンシャルグループ（FG、<8729>）は、9月29日に東証プライム市場へ再上場を果たし、本日10月1日で上場3日目を迎えました。日本初のパーシャルスピンオフ方式による上場として注目を集めましたが、株価は下落基調を続けており、本日の終値は159円（前日比マイナス）となりました。上場初値の205円から急落し、当初の流通参考価格150円に接近する展開となっています。株価下落の要因は、① インデックスファンドによる機械的売却圧力　② ソニー株主との投資目的の乖離などではないでしょうか。一方で、「中長期的な金融事業の安定性」は優れた点です。現在、投資家にとっては、「短期的な需給悪化」vs「中長期的な金融事業の安定性」という二面性をどう評価するかが重要な判断材料となりそうです。

2025.10.01

株式劇場

メガチップス、旧村上ファンド系が5％超を取得！「アクティビスト関与 × 業績回復」で株価上昇

半導体メーカーの株式会社メガチップス <6875>について、旧村上ファンド系の投資会社シティインデックスイレブンス（東京都渋谷区）が、株式の5.10％を保有していることが判明しました。9月24日を報告義務発生日とし、10月1日に関東財務局へ提出された大量保有報告書によるものです。共同保有者としては、物言う株主として知られる村上世彰氏の長女野村絢氏が名を連ねています。提出書類によれば、保有目的は「投資および状況に応じた経営陣への助言、重要提案行為等」と記載されており、単なるパッシブ投資ではなくアクティビスト的な姿勢が示されています。旧村上ファンド系の存在感を踏まえると、経営戦略や資本政策に対して提言を行う可能性もあり、ガバナンス面での波及効果が注目されます。メガチップスは業績的に一時的な苦境にあるものの、収益構造改善に向けた取り組みとアクティビスト参入の可能性が投資家の注目を集めています。株主還元姿勢や資本政策に関する提言が具体化すれば、株価のボラティリティを高めつつも、企業価値向上の契機となる可能性があります。投資家向け視点としては、**「アクティビスト関与 × 業績回復」**という二重の材料が揃っており、今後の開示や決算動向が重要なチェックポイントになるでしょう。

2025.10.01

株式劇場

キオクシア株、大幅続伸！AI需要期待と北上工場新棟稼働

キオクシア株式会社の株価が大幅に続伸し、本日9月30日の終値は4,875円と前日比200円（+4.27％）高となりました。一時は5,150円まで上昇し、上場来高値の5,180円に接近する場面もありました。株価上昇の要因としては、米国市場で同社と共同開発を行うサンディスクが前日16.86％高と急伸したことが、連想買いを誘った格好です。サンディスクは今年2月にウエスタンデジタルから分離上場した半導体メモリー事業であり、かつてキオクシアと統合交渉の経緯があったことも背景に、市場では業界再編への思惑が根強く残っています。また同日、キオクシアとサンディスクは岩手県北上市の北上工場における第2製造棟（K2棟）の稼働開始を発表しました。

2025.09.30

株式劇場

ソニーFG、上場2日目は続落！一方、証券会社の評価は高く、自社株買いで下支えも

ソニーフィナンシャルグループ（FG、8729）は、9月29日に東証プライム市場へ再上場し、30日に上場2日目を迎えました。日本初のパーシャルスピンオフでの上場として注目を集めている同社。株価は朝方の上昇後は下げに転じ、終値は164円となりました。前日比9.8円安（▲5.63%）と続落し、上場初値205円からの下落基調が続いています。モルガン・スタンレーMUFG証券は29日付で、投資判断を「イコールウエート」、目標株価を180円としてカバレッジを開始しました。同社は、ソニーグループ（6758）との協業による安定的な収益基盤を評価し、「生保を中核に損保・銀行事業を持ち、ソニーのIT技術やブランドを活用する独自の地位を確立する可能性がある」と指摘しています。また、ソニー生命による中小企業向け商品の販売や、ソニー銀行の住宅ローン残高の拡大が業績を下支えするとみられる一方、国内金利上昇局面ではソニーFG特有のALM（資産・負債総合管理）構造により恩恵を受けにくい点もリスク要因として挙げています。JPモルガンは投資判断を最上位の「オーバーウエート」とし、目標株価200円を提示しました。9月30日朝には、東証の立会外取引「ToSTNeT-3」において、発行済株式総数の約1%にあたる6712万2700株（約116億円）の自社株買いを実施しました。同社は2026年8月8日までに最大1000億円の自社株買いを予定しており、今回の買付はその一環です。これにより下値では生命保険事業を軸とした成長期待から、断続的な買い需要が見られています。

2025.09.30

金融業界株

ソニーフィナンシャルグループ、東証プライム市場に上場！初値205円、金融事業の独自拡大に期待

ソニーグループの金融部門を担うソニーフィナンシャルグループ（以下、ソニーFG）が本日9月29日、東京証券取引所プライム市場に株式を上場しました。注目の上場初値は205円と、基準価格である150円を36.6％上回り、終値も173円80銭と参考値を上回る水準で取引を終えました。時価総額は約1兆2,400億円規模に達し、投資家から高い関心が寄せられています。9月15日の記事でもお伝えしたように、本件は日本初のパーシャルスピンオフでの上場ということもあり、上場前から大きな話題となっておりました。この記事で上場初日の様子をお届けします。

2025.09.29

株式劇場

イビデン、AI市場で存在感拡大へ！エヌビディアとインテルの提携が追い風に

2025年9月、米半導体大手エヌビディアがインテルに対して総額50億ドル（約7,500億円）の出資を行うことを正式発表しました。両社は従来ライバル関係にありましたが、今後はデータセンター向けやPC向けプロセッサーの共同開発を視野に戦略的パートナーシップを進めるとしています。エヌビディアのAI処理能力と、インテルの製造・CPU技術の融合によって次世代コンピューティング基盤の開発が加速する可能性があります。この大きな流れの中で、日本企業の中でも最も注目されるのがイビデン株式会社（証券コード：4062）です。イビデンは、かつてはインテル向け売上が8割近くを占めていたほど、インテルとの関係が深い企業です。一方、現在はエヌビディアのGPU向けパッケージ基盤を独占的に供給しているとも言われ、エヌビディア銘柄としての側面も強めています。イビデンは、インテルともエヌビディアとも取引をしてきたのです。つまり、今回の両社の提携によって、イビデンは双方からの受注拡大が期待できる非常にユニークな立ち位置にあります。この記事にて詳しく分析していきます。

2025.09.28

株式劇場