株高

10月4日投開票の自民党総裁選で高市早苗氏が勝利したことを受け、外国為替市場では円安が進行しました。株式市場では「高市トレード」と呼ばれるテーマ株物色が活発化しています。助川電気工業（7711）や木村化工機（6378）などの核融合関連株がストップ高買い気配となったほか、FFRIセキュリティ（3692）やサイバーセキュリティクラウド（4493）などのサイバー関連株も急伸しました。さらに、量子コンピューター関連のフィックスターズ（3687）、エヌエフホールディングス（6864）、宇宙関連のQPS研究所（5595）も大幅高を演じています。市場では「女性初の首相誕生への期待」や「財政拡張政策への思惑」が短期資金を呼び込み、成長分野や経済安全保障関連の銘柄が買われる展開となっています。

自民党総裁選は10月4日開票で高市早苗氏が勝利し、同氏は日本初の女性首相に就任する見通しです。高市氏は安倍元首相の系譜と評され、安倍政権の経済路線（いわゆる「アベノミクス」）に親和的で、積極財政・成長投資・緩和的金融に前向きとみられます。就任直後の市場では「利上げペース鈍化観測⇄円安バイアス」という思惑が意識され得ます。短期的にはイベントドリブンでリスクオンが想定されますが、中期以降は「国策テーマの選別」と「金利・為替の帰趨」をにらんだ運用が鍵になるでしょう。高市新総裁の誕生で注目される政策「サナエノミクス」。日本株にとって方向性としてはポジティブですが、アベノミクスの時のような「全面高」よりも「国策テーマの選別が進む相場観」となる可能性が高いと思われます。