2025-08

政治と株価

石破総理、続投か退陣か 自民党総裁選めぐり攻防激化

自民党内で、石破茂総理の続投をめぐる動きが加速しています。参院選での敗北を受けて、党内では総裁選の前倒しを求める声が強まる一方、石破総理の責任を明記しない総括文書案が示され、続投を容認するかのような形となっています。党内の主流派と反主流派の攻防は、9月2日の両院議員総会、さらに9月8日に予定される総裁選前倒しの是非を問う決戦に向けて緊張感を増してきました。森山裕幹事長は参院選敗北の理由として石破総理の責任については明記せず、「党全体の責任」と、石破続投を意識したものではないでしょうか。党内では総裁選前倒しを求める声が拡大しています。神田順一政務官(法務省)、小林史明副大臣(環境省)らが辞任を辞さず前倒し支持を表明したことをきっかけに、旧岸田派の議員からも賛成の動きが広がっています。麻生太郎元総理、岸田文雄前総理ら反主流派もこれを後押しする構えでしょう。本日8月31日には、麻生派の斎藤洋明財務副大臣も自身のXで前倒しを求める考えを表明しました。また、旧茂木派の中堅・若手約10人も党総裁選の前倒しを要求する方針で一致したことが明らかになっており、笹川博義農林水産副大臣は「反対する人は一人もいない」と強調しています。さらに、旧二階派の”コバホーク”こと小林鷹之元経済安全保障担当相も同様の考えを表明しています。総裁選前倒しの実施には、国会議員と都道府県連代表計342人のうち、半数の172人の賛成が必要。9月8日 総裁選前倒し決戦:過半数を確保できるか否かで、石破総理の続投か退陣かが決まります。
下水道関連株

【成長株ニュース】株式会社Liberaware――インフラDXを担う“小型ドローンの革命児”に注目

株式会社Liberaware(リベラウェア)は小型産業用ドローンの開発・製造を手掛ける企業です。特に同社が開発した下水道専用点検ドローンは、社会インフラの維持管理分野において強い存在感を示しています。国土交通省によれば、全国の下水道管路のうち築40年以上が全体の3割以上を占めています。高度経済成長期に整備されたインフラが一斉に老朽化しており、更新や点検需要は今後確実に増加する見通しです。従来、下水道点検は作業員が直接管路に入るか、大型機材を使って行われてきました。しかし、コストや時間がかかるうえ、作業員の安全リスクも大きな課題でした。こうした背景のもと登場したのが、リベラウェアの小型ドローン。直径20cm以下の狭小管路でも飛行が可能で、暗所でも鮮明な映像を撮影できる性能を備えます。これにより作業員は危険な場所に入らずに点検が可能となり、効率性と安全性の両立を実現しました。まさにインフラDX(デジタルトランスフォーメーション)の象徴的技術と言えるでしょう。リベラウェアの株価は現在2,154円。2025年に入り右肩上がりの基調を維持しており、テーマ性の強さからも材料次第で短期間に大きく値を動かすポテンシャルがあります。1年前の株価が330円だったことを考えると、わずか1年で6倍以上になっており、テンバガーも視野に入ってきているのではないでしょうか。リベラウェアは、老朽化が進む下水道インフラという社会課題にドローン技術で挑む革新的企業。国の政策的支援や自治体需要を取り込みながら成長が期待される同社は、まさに「社会課題解決型の成長株」として注目したいと思います。
株式劇場

【注目株】岡本硝子――全固体電池の“隠れ本命”素材メーカー

岡本硝子株式会社(おかもとがらす)。社名だけを聞けば、一般的なガラス製品メーカーを想像する投資家も少なくないでしょう。しかし同社が手掛けるのは、単なるガラスではない。高耐熱性・高絶縁性を誇る特殊ガラスであり、これが今、次世代電池の本命とされる「全固体電池」における中核部材の1つとして注目を集めているのです。全固体電池は、従来のリチウムイオン電池に比べて高エネルギー密度・高安全性を実現できる次世代技術。その内部は高温環境や強い化学反応に晒されるため、電池の安定稼働を支える“縁の下の力持ち”として、岡本硝子のガラスが欠かせない存在となる可能性が高いです。
株式劇場

「第4のメガバンク」爆誕!? SBIと東北銀行の提携が示す新たな地銀再編モデル

岩手県盛岡市に本店を置く地方銀行・東北銀行は今年2025年8月21日、SBIホールディングスとの資本業務提携を正式に発表しました。SBIは東北銀行株を 2.95%取得、一方で東北銀行もSBI株を約1億円分取得し、相互に株式を持ち合う形で対等な関係を構築します。この提携は、SBIが掲げる「第4のメガバンク構想」再始動の象徴的な一歩であり、既存の三大メガバンク(三菱UFJ・三井住友・みずほ)に次ぐ新勢力形成への布石となるかもしれません。背景:地方銀行再編の必然性もあります。提携発表直後、東北銀行や福島銀行など地銀株は 年初来高値を更新。市場は提携効果への期待を織り込み始めています。投資家としては、 DX効果や協調融資が実際の収益改善につながるか を冷静に見極める必要があります。短期的には株価上昇の勢いがあるものの、中長期的には「地方銀行連合」という新たなビジネスモデルの成否が問われる局面となりそうです。
株式劇場

オリエンタルランド株、反発基調へ — 新エリア効果と単価上昇が業績を押し上げ

株式会社オリエンタルランド(4661)の株価は2024年以降下落基調が続いており、たびたび投資家に心配されてきましたが、足元では反発に転じています。2024年初頭には一時5,700円前後をつけたものの、その後は3,000円を割り込む水準まで調整。しかし、直近では3,700円前後まで回復しており、市場では「底を打った」との見方が強まりつつあります。背景には決算の好調さと来園者数・客単価の伸びがある、と言えそうです。7月30日に発表された2025年3月期第1四半期決算では、売上高が前年同期比10%増の1,600億円、営業利益が16%増の387億円と、市場予想を上回りました。特に四半期ベースで過去最高益を記録した点が投資家にサプライズとなり、株価上昇の直接的な要因となりました。業績を支えたのは、新エリア「ファンタジースプリングス」(東京ディズニーシー)が通期で稼働した効果です。外国人観光客比率は入園者全体の15%を超え、当初予想を上回る水準。特に訪日客は「ディズニープレミアアクセス(有料ファストパス)」の利用意欲が強く、単価押し上げに寄与しました。また、チケットのダイナミックプライシングやショーの有料化といった施策も奏功し、顧客単価は右肩上がり。入園者数を無理に増やさず、少人数でも高収益を実現するモデルへの転換が進んでいます。
食品・飲料業界株

【株価急変】ゼンショーHD、すき家11年ぶり値下げで投資家心理揺らぐ

株式会社ゼンショーホールディングス(ZENSHO /7550)傘下の「すき家」が、9月4日から主力の牛丼を値下げすることを発表しました。並盛は480円から450円、大盛は680円から650円、特盛は880円から850円とし、11年ぶりの改定となります。大手3社(「すき家」「吉野家」「松屋」)で最も低価格帯を打ち出す戦略で、顧客シェアの奪還に動き出しました。8月28日の東京市場でゼンショーホールディングスの株価は大幅安。収益性の悪化を警戒した投資家の売りが優勢となり、同業の吉野家ホールディングス(9861)や松屋フーズホールディングス(9887)も軒並み下落しました。投資家の間では「値下げは一時的な収益圧迫だが、シェア拡大により中長期で業績を押し上げる可能性がある」との両面の評価が出ています。当面は「収益圧迫リスク」と「顧客獲得の好機」という両睨みの展開でしょう。
株式劇場

自動車保険料、2026年から過去最大級の値上げへ!投資家としてはチャンス到来!?

大手損害保険会社各社が、自動車保険料を2026年1月から大幅に引き上げることが明らかになりました。(損害保険ジャパン、三井住友海上火災保険、あいおいニッセイ同和損害保険、東京海上日動火災保険)。値上げの理由を分析してみます。そして、自動車保険料の大幅値上げは、生活者にとっては痛い話ですが、損害保険会社にとっては収益アップにも繋がる話でもあります。そして、我々投資家としては、チャンスとも言えるかもしれません。投資先として損保株を分析してみました。
美容業界株

資生堂、ムーディーズが格下げ 厳しい事業環境で収益性の回復は不透明

ムーディーズ・ジャパンは8月28日、資生堂(4911.T)の発行体格付けを「A3(シングルAマイナスに相当)」から「Baa1(トリプルBプラスに相当)」へ1段階引き下げました。格付け見通しについても「ネガティブ」を継続しています。同社は格下げ理由として、資生堂の長期にわたる収益性低迷、主要市場における消費者心理の弱さ、および激しい競争環境を挙げました。アナリストの木村俊介氏は「厳しい事業環境が今後も続く見通し」とコメントしています。8月8日の記事で資生堂の株価が上昇開始したことをお伝えしたばかりですが、早くも暗雲立ち込め始めてしまいましたね(汗。格下げの報道を受け、株価も大きく下落しています。資生堂株の主な懸念要因・中国市場の不振・トラベルリテール事業の停滞・米スキンケアブランド「ドランク・エレファント」の生産トラブル・製品ラインと地域依存の偏りムーディーズは「今後12〜18カ月で資生堂の利益率が大幅に回復するのは難しい」との見方を示しています。
政治と株価

小泉進次郎首相誕生か!? ― 石破続投と森山連合が描く政権シナリオ

2025年8月25日、鹿児島県霧島市で小泉進次郎農水大臣が発した一言が、自民党内に大きな衝撃を走らせました。米増産への対応に全力を尽くすと強調したうえで、総裁選の前倒し論に「国民が最も求めているのは政策課題の解決だ」と述べ、石破茂総理の続投を事実上支持したのです。その場には森山裕幹事長も同席。表向きの発言は控えましたが、小泉進次郎氏の隣に立つことで「石破続投支持」の意思を暗黙に示したと受け止められています。これにより「石破―小泉―森山」の三角連合が鮮明になり、自民党内の主流派と反主流派の対立は一層激化する様相です。この日の前夜(8月24日)には小泉純一郎元首相が石破総理と会談していたとされます。郵政選挙を仕掛けた往年の手腕を振り返りつつ、「総裁選前倒しが決まれば即時解散で対抗すべき」と助言したと見られます。翌日の進次郎発言は、父の影響を色濃く反映したものだったと分析できます。当面の焦点は、石破総理続投が決まった後の党幹事長ポスト。小泉氏を幹事長に据えることで旧安倍派・麻生派を排除し、政権基盤を固める狙いが浮かび上がります。森山幹事長が退任したとしても「幹事長代行」の形で残り、小泉氏を影から支える密約があるとの推測もできそうです。こうして石破総理が残り任期を全うし、2年後(2027年)に小泉進次郎氏が満を持して総裁選に出馬。ついに小泉進次郎総理大臣が誕生!?円滑にバトンタッチすることで「進次郎政権」への移行を実現する――これが森山氏が描く壮大な「森山プラン」だとも想像できます。
食品・飲料業界株

ダイドーGHD、赤字転落見通しで株価急落も「優待銘柄」として注目

ダイドーグループホールディングス株式会社(証券コード:2590)は8月27日、2026年1月期の業績予想を発表し、最終損益が30億円の赤字に転落する見通しを示しました。前期の38億円黒字から一転する形となり、発表翌日の株価は年初来安値を更新、6.7%安と急落しました。国内自販機を中心とした飲料販売が想定以上に落ち込み、原材料費・物流費・人件費の高騰をカバーしきれなかったことが赤字要因。さらに、事業での超インフレ会計適用による影響額が22億円の押し下げ要因となり、利益を大きく圧迫しました。決算発表を受け、株価は急落。一時2,470円まで下落し、2500円割れを記録しました。直近高値の3,600円水準から大幅に下げており、長期チャートでも割安感が意識される局面となっています。ダイドーGHDは「業績悪化で株価は低迷中だが、株主優待の魅力で根強い人気を持つ銘柄」。中長期の視点でインカムゲインや優待を重視する投資家に注目される可能性が高いといえるでしょう。