埼玉県八潮市で起きた下水道破損による道路陥没事故は、老朽化したインフラの問題を改めて浮き彫りにしました。悪臭に悩まされる住民の声も上がっており、窓も開けられない方もいるようです。復旧まで5〜7年かかる見通しで、気が遠くなりますよね。この事故は多くの人に衝撃を与えました。
こうした事故を機に、全国で進む水インフラの老朽化が注目を集めています。スポットが当たりがちなのは水道管ですが、実際には下水処理施設や関連設備も更新期に直面しており、加えてCO2削減に対応した技術への転換も求められています。
その中で投資家から関心を集めているのが、月島ホールディングス（HD）株式会社です。同社は下水処理で国内最大級のシェアを誇り、下水汚泥を燃料や電力に再資源化する先進的な技術を持っています。近年は海外展開も進めており、世界的な水環境ビジネスの拡大も期待されています。
直近の業績は堅調そのもので、2020年度の売上900億円から2024年度には1,400億円へと大幅に成長。営業利益も1.5倍に増加し、過去最高を更新しました。背景には、JFEエンジニアリングの水事業との統合によるシナジー効果や、官民連携による新規案件の獲得があります。
月島HD-売上高推移-営業利益推移（2021年〜2025年）
月島HDは8月8日後場(14:30)に決算発表をしましたが、26年3月期第1四半期(4-6月)の連結最終利益は24.6億円に急拡大。前年同期比のなんと11倍です。通期の同利益は、従来予想の75億円から150億円へと2倍上方修正し、4期ぶりに過去最高益を更新する見通しとなっています。
月島HDの株価は2025年に入り、1,400円台から2,300円台へと60%以上の急騰を記録。事業成長への注目の高まりの表れでしょう。
月島ホールディングス（月島HD）株価推移（2020年〜2025年8月15日）
2022年から同社の株を保有しているホルダーは株価3倍近くに膨らんでいます。先見の明のある方は、やはり果実を得られますね。
すでに株価が大きく上昇した後ですが、PBRは約1倍、PERも13倍程度と依然として割高感は薄い状況です。加えて、配当利回りは3.5%と高水準で、株主優待として新潟魚沼産コシヒカリも提供されてきました。
▼月島HD 配当金推移 2015年〜2026年
月島HD-配当金推移2015-2026
完全な連続増配ではないですが、ほぼ右肩上がりで上がっており、ほぼ連続増配と言ってもいい水準です。
インフラ更新は不可避の需要であり、国のCO2削減目標とも合致する分野。水処理分野で圧倒的な技術力を持つ月島HDは、今後も着実な成長が見込める銘柄として注目されています。水道関連株は少し前から注目を集めており、すでに株価も加熱感はありますが、まだまだ参加が遅すぎることはなさそうです。
念の為ではございますが、投資の最終ご判断はあくまで自己責任でお願いいたします。
STOCK EXPRESS車掌 SHUN
▼記事更新通知はXにて♪
https://x.com/shun699
コメント